Sebuah Mortgage terdiri dari menerima uang dari bank dan ini dalam pertukaran untuk utang saat itu sedang dibatalkan sesuai dengan jaminan berupa barang-barang material: rumah, mobil, tanah atau properti yang melebihi atau sama dengan jumlah utang. Orang yang berhutang diberi jangka waktu untuk membayar, jika dia tidak mematuhi peraturan, bank mengambil kepemilikan akhir dari jaminan tersebut.
Hipotek adalah jenis hutang, hanya berbeda dengan hutang alamiah karena memiliki jaminan, pengecualian untuk entitas yang membuat pinjaman (bank) bahwa pinjaman tersebut aman dan jika orang yang berhutang gagal, barang itu hipotek akan berfungsi sebagai pembayaran hutang. Ketika bank memiliki properti atau properti yang ditawarkan, menjualnya atau memberikannya sebagai metode kredit kepada orang lain untuk menutupi apa yang tidak dapat dibatalkan.
Bank yang sama ketika memberikan kredit untuk akuisisi properti seperti real estat atau mobil, menggadaikannya, dan menetapkan syarat dan biaya untuk membatalkannya, dengan cara ini tentu saja ini mewakili keuntungan yang cukup besar bagi bank, tetapi kenyamanan yang lebih besar untuk orang yang memutuskan untuk berinvestasi dalam jenis modalitas kredit ini untuk mendapatkan barangnya sendiri. Setelah semua pokok dan bunganya telah dibayar, hipotek tersebut tidak berlaku lagi.
Hipotek terdiri dari 3 elemen dasar, modal, yaitu jumlah uang yang bank atau entitas pinjamkan kepada orang yang memintanya, waktu yang ditentukan dan ditetapkan oleh bank atau entitas untuk membatalkan kredit dan bunga, Ini mewakili keuntungan langsung bank, bunga ini dapat bervariasi atau konstan tergantung pada suku bunga tetap dan alasan kredit.
